【一、半导体行业走势分析（06.06-06.12）】

（一）半导体行业涨跌幅基本情况

资料来源：华信研究院整理

图1. 上周全球主要半导体指数涨跌幅

上周，费城半导体指数下跌3.65%，高于纳斯达克综合指数1.95个百分点；台湾半导体指数下跌1.29%，低于台湾资讯科技指数0.31个百分点。中国半导体发展指数上涨0.82%，低于A股指数2.04个百分点。上周我国半导体上市公司中，有31家公司上涨，34家公司下跌。其中，涨幅最大的公司是中电华大科技（+16.18%）。

从指数走势看，上周中国半导体发展指数持续增长，在全球主要半导体指数中表现突出。当前，芯片短缺局面犹存，各晶圆代工厂扩产力度持续加大，带动国内设备领域的增长，国内半导体设备行业国产替代进程有望加快。

5月国产设备招中标类型再度丰富，国产设备比重较大。5月份以来，华虹、积塔、燕东微电子、上海新微、华润微等都有进行设备招标。根据部分已披露中标信息，拓荆科技、北方华创（含北方华创磁电）、华海清科、中科飞测等均有多台设备中标。从设备中标情况来看，北方华创、华海清科、上海微电子等成功中标上海积塔特色工艺生产线项目，时代半导体也从北方华创和中微公司采购了清洗设备与刻蚀设备，国产设备比重较大。

近半年以来，全球主力晶圆代工厂和IDM公布了新一轮扩产计划。缺芯大环境下，为满足市场需求，各晶圆代工厂加大扩产力度，资本支出随之增加。目前，台积电、联电、格芯、中芯国际、世界先进、力积电这几家主要晶圆代工厂2022年资本支出合计达548-588亿美元。扩产周期上行背景下，上游设备材料最先受益，根据SEMI预计，未来两年全球设备销售额增长趋势明确，在国产替代大趋势下，A股半导体设备材料具备高成长潜力。

我们认为，芯片短缺加速了产能扩张速度，带动国内半导体设备市场随之受益。在当前扩产周期叠加国产替代的背景下，国内设备厂商有望获得更多的验证机会。

（二）分领域涨跌幅情况

资料来源：华信研究院整理

图2. 分领域涨跌幅情况

分领域来看，上周中国半导体指数中封测、制造、材料行业实现上涨，设计、装备和分立器件行业有所下降。其中，设计行业指数下跌了0.65%，封测行业指数上涨了1.05%，制造行业指数上涨了6.87%，装备行业指数下跌了2.12%，材料行业指数上涨了4.95%，分立器件行业指数下跌了2.93%。

设计领域：根据TrendForce集邦咨询最新统计，全球前十大IC设计业者2022年第一季营收达394.3亿美元，年增44%。高通（Qualcomm）、英伟达（NVIDIA）、博通（Broadcom）蝉联前三名，而超威（AMD）在收购赛灵思（Xilinx）完成之后，超越联发科（MediaTek）至全球第四。此外，据TrendForce集邦咨询追踪IC设计业者动态，本次韦尔半导体（Will Semiconductor）与思睿逻辑（Cirrus Logic）营收也首度列入前十名。

本季排名因多数业者有策略并购而有所变动，但收购除了带来直接的营收成长，未来仍需提升并购综效。展望第二季，随着行业进入传统淡季，加上高通胀、俄乌冲突、疫情、消费信心疲弱等影响，消费电子营收比重较高的IC设计业者将受到不利影响，然而从产业动向与并购策略可以知悉，各业者已逐渐将产品应用导向高效能运算、服务器、数据中心、车用电子等市场，以分散营运风险。此外，包括新突思（Synaptics）、希领半导体（LX Semicon）、奇景光电（Himax）等业者表现也值得观察，第二季排名或将有变化可能。

制造领域：当前，浦东集成电路企业复工复产正在加速推进。中芯国际、华虹集团等龙头企业保持满负荷生产，带动了一批设计、装备、材料、封测等产业链配套企业加快复工。为保障集成电路产业链供应链循环畅通，浦东海关不仅建立了应急协调机制，还成立了减免税保障突击队，针对集成电路产业进口原材料体量大、时效要求高的特点，推出了线上无接触交单，做到减免税业务“零等待”审核。3月28日以来，浦东海关已受理中芯国际等企业进口设备、原材料和零配件共计2038批次、货值3307万美元，减免税款1785万元。疫情之下，集成电路企业普遍面临产品、设备、材料短缺等困境。如今，随着企业复工复产加速推进，浦东集成电路企业的产能也在逐渐恢复。

设备领域：6月2日，普达特半导体首台设备出货仪式在徐州举行。半导体及泛半导体湿法清洗设备研发生产项目位于徐州高新区电子信息产业园，是香港上市公司普达特科技在中国内地唯一生产基地，项目立足高新导体，链接行业前沿，引进德国先进技术，填补了国内中高端半导体设备空白，仅用时四个月就实现首台设备下线。普达特半导体设备（徐州）有限公司成立于2022年2月，注册资本为3000万美元，法定代表人为LIU ERZHUANG，经营范围包括半导体器件专用设备制造；电子专用设备制造；光伏设备及元器件制造等。

材料行业：6月初，位于同翔高新城（翔安片区）的瀚天天成碳化硅产业园二期项目竣工。该项目主要建设6英寸碳化硅外延晶片生产线厂房及配套设施，年产能达20万片。瀚天天成碳化硅产业园一期项目于2019年年底投产，二期项目于2020年开工，今年3月31日通过竣工验收。瀚天天成碳化硅产业园三期项目将于今年年内启动建设，三期项目产能规模将达140万片。目前瀚天天成碳化硅产业园项目已安装28条产线，预计年底增加至50条产线。2022年预计销售11万片左右6英寸碳化硅外延晶片产品，实现产值约11亿元。2023年全部达产后，可实现产值约24亿元。该项目将极大地促进上游的碳化硅衬底生长加工企业和下游的碳化硅器件制造企业的快速发展，形成完整的碳化硅产业链，推动千亿元碳化硅产业的快速发展。

（三）上周涨跌幅排行榜情况

资料来源：华信研究院整理

图3. 上周涨幅前五名公司

资料来源：华信研究院整理

图4. 上周跌幅前三名公司

上周，中国半导体发展指数有31家公司上涨，34家公司下跌。其中涨幅前五名公司分别是中电华大科技（+16.18%）、国微技术（+10.61%）、中芯国际（+9.65%）、中科曙光（+9.49%）、紫光国微（+9.23%）；跌幅前三名公司分别是圣邦股份（-10.31%）、汇顶科技（-6.39%）、北方华创（-5.78%）。

中科曙光上周指数表现较好，上涨9.49%。中科曙光是中国信息产业领军企业，为中国及全球用户提供创新、高效、可靠的IT产品、解决方案及服务。2021年公司实现营业收入112.00亿元，同比增长10.23%；归属于上市公司股东的净利润11.58亿元，同比增长40.78%。2021年，中科曙光持续加大研发投入，开发了基于国产处理器芯片的多款服务器、工作站在内的高端计算机，均通过了国家级实验室的产品质量测试，在金融证券、通信等领域实现批量供货，提供了安全可靠的国产化信息系统方案。在国产化部件方面，公司完成了面向云计算领域和人工智能领域的存储IO模块设计；基于开源BIOS和BMC代码架构，开发了支持国产处理器的BIOS启动固件和BMC远程管理固件。公司持续以高端计算的行业需求为出发点，秉承创新性、高可用性的设计理念，在部件性能管理、产品稳定性、高速互联等方面持续提高产品性能，对服务器的可扩展能力、可管理能力进行全面升级。

圣邦股份上周指数有所下降，下降10.31%。圣邦股份是一家专注于高性能、高品质模拟集成电路研究、开发与销售的高新技术企业。公司产品覆盖信号链和电源管理两大领域，拥有25大类3500余款可销售型号，包括各类运算放大器及比较器、音频功率放大器、视频缓冲器、线路驱动器等。其产品性能和品质对标世界一流模拟芯片厂商同类产品，部分关键性能指标有所超越，广泛应用于通讯设备、消费类电子、工业控制、医疗仪器和汽车电子等领域，以及物联网、新能源和人工智能等新兴市场。2022年一季度，公司实现营业收入7.75亿元，同比增长96.81%；归属于上市公司股东的净利润2.6亿元，同比增长244.98%；基本每股收益1.1018元。公司全部产品自主研发，拥有百分之百自主知识产权，多项产品获得北京市科学技术奖、中国半导体创新产品和技术奖、“中国芯”优秀产品奖等荣誉。自2008年至今，公司连续获评“十大中国IC设计公司”，是唯一连续获此殊荣的企业。

【二、行业动态】