（一）半导体行业涨跌幅基本情况

资料来源：华信研究院整理

图1. 上周全球主要半导体指数涨跌幅

上周，费城半导体指数下跌1.78%，高于纳斯达克综合指数2.35个百分点；台湾半导体指数下跌7.81%，低于台湾资讯科技指数0.61个百分点。中国半导体发展指数上涨5.94%，高于A股指数3.99个百分点。上周我国半导体上市公司中，有51家公司上涨，14家公司下跌。其中，涨幅最大的公司是中环股份（+26.49%）。

从指数走势看，上周中国半导体发展指数持续增长，在全球主要半导体指数中表现较好。上半年，半导体行业下游需求结构性增长，叠加新能源汽车及汽车智能化渗透率持续提升，多因素驱动车规半导体产品市场需求上行。

下游需求分化加剧，车规半导体景气度延续。2022年上半年，半导体需求端延续2021年末的分化态势，新能源汽车、工控、5G等领域需求稳定上行，消费电子需求走弱。受下游需求带动，Q1工控、车规产业链内企业营收延续中高速增长趋势，业绩表现较为亮眼；半导体晶圆代工行业景气依旧，量价齐升带动业绩上行。

新能源汽车、工控等领域结构性增长延续，为产业链内龙头企业平稳度过低谷期提供保障。二季度国内疫情导致的物流供应受阻及下游需求短期缩减会导致半导体上市公司二季度营收确认延迟；但中长期市场需求走势不变。2022年下半年，新能源车新品发布叠加各地稳增长促消费政策发力，刺激国内市场汽车消费需求增长，恰逢新能源汽车及汽车智能化渗透率持续提升，多因素驱动车规半导体产品市场需求上行。晶圆代工行业受下游需求结构性增长及供给端产能多处于建设阶段影响，晶圆代工产能维持高位运行；同时晶圆代工龙头企业在产业链中具有较强的价格传导能力，预计景气度贯穿2022年全年。

我们认为，在“双碳”政策及5G、IOT渗透率持续提升的带动下，车规电子、功率半导体的中长期需求上行具备确定性。晶圆代工龙头企业受益于需求端下游需求结构性增长及国产化替代推进，需求景气态势预计延续至2022年末。

（二）分领域涨跌幅情况

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图2. 分领域涨跌幅情况

分领域来看，上周中国半导体指数中设计、封测、制造、装备、材料和分立器件行业全部实现上涨。其中，设计行业指数上涨了6.93%，封测行业指数上涨了3.60%，制造行业指数上涨了2.80%，装备行业指数上涨了2.67%，材料行业指数上涨了5.92%，分立器件行业指数上涨了2.28%。

设计领域：6月29日，Arm宣布推出2022全面计算解决方案(TCS22)，可提供不同级别的性能、效率和可扩展性，以完善各类终端市场的用户体验。TCS22的ArmIP组合可在一系列工作负载中实现28%的性能提升，并可降低16%的能耗。此外，Arm同时推出了全新旗舰级GPU产品ArmImmortalis™，这是首款可在移动端支持基于硬件的光线追踪的GPU，可提供更为真实的沉浸式游戏体验。Arm不断拓展性能的维度，从通用工作负载一直覆盖到需要专用处理能力的工作负载，从而在GPU、CPU和系统IP上推动移动技术的发展。Arm全面计算战略植根于开发者可及性、安全性和计算性能，旨在为所有消费级设备市场提供优异的性能表现。通过优化的系统设计和实施，助力合作伙伴不断突破极限。

制造领域：7月1日，华虹宏力12英寸平台累计出货100万片纪念暨卓越贡献客户授牌仪式举行。华虹无锡集成电路研发和制造基地项目自2017年8月落户以来实现快速发展，一期项目17个月投产，项目至今已完成投资45亿美元，12英寸特色工艺晶圆月产能已达6.5万片/月。华虹无锡集成电路研发和制造基地项目是华虹集团走出上海、布局全国的第一个制造业项目，目前华虹无锡正全力推进一期项目第二阶段扩产工作和二期项目的规划。

设备领域：近期，日本电产集团半年内在平湖经开的第三个投资项目——日本电产理德半导体封测设备项目签约落户。日本电产理德机器装置（浙江）有限公司是一家专业生产5G通讯检测设备、电子测量仪器及半导体封测设备的企业，生产的检测装置核心零部件20um-25um治具在中国市场占有率为100%。此次投资的新项目总投资2500万美元，注册资本1000万美元，将进行半导体封装检测设备、新能源汽车驱动检测设备及附属设备的研发和生产等。项目投产后，整个理德公司预计年产能可达1000台，年销售额可超20亿元。

材料行业：6月28日，合肥赛默科思半导体材料有限公司半导体石英材料及测温传感器产业化项目（以下简称“赛默科思项目”）正式取得《建筑工程施工许可证》，实质性开工。赛默科思项目位于高新区长安路与天堂寨路交口西北角方向，总投资3.2亿元，面积20亩，规划建筑面积1.9万平方米，项目建成满产将实现年产值约6亿元，年税收不低于2000万元。公司主要产品为半导体用高纯精密石英部件，是国内唯一可以提供12英寸半导体石英炉管等半导体用石英器件的国产化厂家。

（三）上周涨跌幅排行榜情况

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图3. 上周涨幅前五名公司

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图4. 上周跌幅前三名公司

上周，中国半导体发展指数有51家公司上涨，14家公司下跌。其中涨幅前五名公司分别是中环股份（+26.49%）、国微技术（+20.11%）、全志科技（+19.37%）、晶方科技（+18.34%）、汇顶科技（+16.23%）；跌幅前三名公司分别是澳洋顺昌（-9.08%）、贵研铂业（-2.62%）、江丰电子（-2.35%）。

中环股份上周指数表现较好，上涨26.49%。公司致力于半导体节能产业和新能源产业，是一家集科研、生产、经营、创投于一体的深交所上市公司。公司产品广泛应用于智能电网传输、新能源汽车、高铁、风能发电逆变器、集成电路、消费类电子、航天航空、光伏发电等多个领域。公司主导产品电力电子器件用半导体区熔单晶-硅片综合实力全球前三，国外市场占有率超过18%，国内市场占有率超过80%；单晶晶体晶片的综合实力、整体产销规模、研发水平全球领先，先后开发了具有自主知识产权的转换效率超过24%的高效N型DW硅片，转换效率达到26%、“零衰减”的CFZ-DW（直拉区熔）硅片，高效N型硅片市场占有率稳居前列。目前，公司已形成了一个跨地域、跨领域、规模化、国际化、多元化的发展态势。

贵研铂业上周指数有所下降，下降2.62%。公司是集贵金属系列功能材料研究、开发和生产经营于一体的国有高新技术企业，是国际五大知名贵金属公司之一，中国贵金属龙头企业。2022年6月13日晚间发布公告，公司与昆明市高新技术产业开发区管理委员会签订《项目合作协议》，双方拟在昆明高新区(东区)共同建设“云南省贵金属新材料产业园(二期)”，主要围绕贵金属化学品、贵金属合金材料和贵金属电子浆料三大领域，着力打造全国最大的贵金属及相关新材料制造基地。

“十四五”期间，贵研铂业制定了中国贵金属产业的领军者，国际贵金属产业重要力量的战略定位和世界一流、全球前三的总体战略目标。为此，公司将实施“以科技创新为引领，以资本运营为助推”的双轮驱动战略，着力建设贵金属新材料科技创新平台、贵金属新材料高端科技人才平台、贵金属新材料产业投资运营平台和贵金属价值管理平台四大战略支撑平台，高质量发展贵金属新材料制造产业、贵金属资源开发及循环利用产业及贵金属供给服务产业。

华信研究院充分借鉴国际指数编制经验，结合中国半导体行业发展情况，编制了中国半导体发展指数，包括综合指数及产业链细分环节指数，以追踪我国半导体产业发展现状和趋势。

华信研究院是工业和信息化智库联盟核心成员单位，隶属于电子工业出版社，主要专注于国内外工业产业政策、信息化与信息安全发展态势跟踪、智能制造、数字化转型等研究，近年承担了中央网信办、工业和信息化部等部委和各省市产业管理部门的数百项软课题研究。华信研究院定期发布“一带一路”沿线国家工业合作指数、集成电路产业投融资指数、信息经济发展指数等，整合相关信息资源，构建的工业和信息化行业知识服务信息资源网上平台，包括《“一带一路”工业通信业数据库》、《集成电路投融资数据库》《“一带一路”产业地图资源平台》等，为各界产业人士提供信息咨询服务。